随着大资管时代的到来，在敏捷银行能力体系的使能下，在数字化创新第一动力的推动下，“全能银行”正在成为银行中介模式实现数字化蜕变的一种可行的实践路径，“数字银行”在业务含义上的画像也因“全能银行”而更为丰满、清晰。
全能型敏捷银行发展的机遇与挑战
近年来，疫情肆虐，全球经济走向低迷，资本市场的竞争尤为激烈，银行业面临空前挑战。未来，资本市场可能呈现三大趋势变化：一是社会融资结构变化，直接融资占比提高。在政策导向上，党的二十大报告中明确提出“健全资本市场功能，提高直接融资比重”，数据显示，2017年企业直接融资占比为26.4%，到2022年提升到30.3%，银行业的金融中介功能进一步削弱。二是居民金融资产结构变化，在家庭资产整体增长的情况下，存款占比却持续下降，居民投资消费行为深刻变化，这一现象也将挑战商业银行传统经营模式。三是信息技术和金融科技的蓬勃发展，商业银行通过网络也可以提供低成本的证券、投资、顾问服务。这些趋势性变化标志着大资管时代的开启。
与此同时，为适应经济全球化背景下的全球资产配置需要，银行业加强调整、兼并、合并和金融创新。
在上述背景下，金融机构传统经营模式正在被打破，银行与非银行金融机构之间的业务界限逐渐模糊，金融机构业务走向多元化、综合化，商业银行可能需要由简单的混业经营向全能银行转化。全能银行提供几乎所有的银行和金融服务，如贷款、存款、证券、支付清算、外汇、代理保险、租赁与咨询等业务。在实践中，部分商业银行也已经开始从传统的放款业务向证券投资、信托、抵押、保险等一些非传统银行业务领域进军。
面对党的二十大报告中关于“中国式现代化”的新要求，银行家需要进一步考虑的是，“大资管”如何落实服务于中国式现代化的总体目标。“中国式资产管理”是一种可行思路，它具有天然的充分竞争性，既有全球资产管理行业的共同特征，更有基于中国国情的特色；既要把收益率做上去，又要把波动性控下来；既要投资策略容量大，又要产品设计个性化。
以大资管视角勾勒全能型敏捷银行轮廓
从大资管的视角看，基于“中国式资产管理”的全能型敏捷银行应具备四项功能和十种角色。一是提供支付金融服务的交易中介功能，二是提供借贷金融服务的信用中介功能，三是提供交易金融服务的金融市场功能，四是提供资管金融服务的受托管理功能。未来全能型敏捷银行具备十大角色：存贷汇结专业机构、客户资金集散地、金融产品销售平台、资金托管与运营中心、财富管理机构、资产管理机构、投资银行、资金与资产交易商、金融科技化公司、超级数据库。
基于上述功能和角色，致力于实现人民对美好生活的向往，全能型敏捷银行涵盖三种类型的服务：其一，为客户提供全品类敏捷银行服务，既有传统存、贷、汇，也深度参与资本市场（股票、债券、大宗商品、另类资产等），更有综合金融产品（基金、理财、信托、期货、保险等）和非金融服务（住房、养老、生活消费等）。其二，为客户提供全生命周期敏捷银行服务，包括企业全生命周期（创业期、成长期、成熟期、转型退出期等）和个人全生命周期（教育、就业、住房、消费、投资、养老等）。其三，为客户提供全资产负债表敏捷银行服务，包括企业资产负债表（从存款、贷款拓展到整个资产负债表）和个人资产负债表（从主要做左侧拓展到平衡左右两侧，协助客户规划管理资产负债表）。
基于上述三项服务，财富管理与资产管理在其中展现出一体两翼、互为表里、异向同归的特色。正面是外在表现，是财富管理；背面是底层逻辑，是资产管理。资产管理与财富管理之间可穿透和推演，互为支撑、互相依存、共生共荣。银行理财子公司是连接财富管理和资产管理的桥梁和纽带。理财业务发展带动财富管理和资产管理规模增长，惠及基金、信托、保险子公司或同业合作伙伴，对全能型敏捷银行集团发展产生倍数效应，同时也对银行集团跨部门、跨母子公司、跨境内外、跨生态合作伙伴的协同能力提出更高要求。
大资管背景下全能型敏捷银行建设的关注重点
在商业银行发力全能银行建设的同时，亦伴随着我国资管新规的全面落地。在此背景下，商业银行要完成从传统业态向全能型新业态的转换，应重点关注能力提升、内部协同、合规建设三个方面。
第一，以能力提升为基础，扩大金融服务能力和范围。
一是提升银行业金融机构的产品创新能力，不断深化从以“存、贷、汇”为主的传统业务模式向全业态、全场景服务模式的转型，真正实现向轻资产业务的转型。二是提升数字化经营能力，增加数字化工具与能力的使用范围，实现服务的智能化、自动化。三是提升投研能力，提高自身在展业、风控等多方面的核心竞争力。四是提升风控能力，通过投研能力的提升及数字化风控模型等多种方式，提升自身风控能力，保证自身持久经营、持续盈利。
第二，以内部协同为抓手，提高金融服务质效。
在当前“分业经营、分业管理”的大背景下，商业银行为追求一站式、全生命周期、全场景的服务能力，正在不断通过多种方式开展同业合作；但受各自经营理念及偏好等多方面因素的制约，往往不能达到预期效果。未来在“以客户为中心”的服务理念指导下，为追求内部协同效率和服务效果，商业或将重启“全牌照”发展之路。
第三，以合规建设为底线，护航高质量发展。
在过往多年的发展与积累过程中，资管行业曾有过“野蛮增长”的混乱经营时代。在资管新规及其附属细则出台后，当前资管行业已迈入“有法可依、有制可寻”阶段。商业银行开展资管业务应严格遵循资管新规相关规定，以合规发展为底线，提升自身稳健经营能力，在为我国经济社会发展提供金融服务与支持的同时，保持自身健康、持续发展。
大资管时代全能型敏捷银行建设路径
在明晰了全能银行建设需要重点关注的三大方面后，我国商业银行似可结合市场需求及自身资源禀赋，抓住大资管时代市场机遇，探索出一条适应我国国情的全能型敏捷银行建设路径。
第一，以客户为中心，以创新驱动业务转型。
坚持“以客户为中心”的服务理念，商业银行母行及集团内子公司应不断丰富产品谱系，统筹创设更多适应市场需求的产品，并综合运用包括业务模式创新、新技术推广、新行业拓展、业务流程优化等在内的多种创新手段，不断丰富服务内容、拓展服务外延，以创新为第一动力，实现在产品资产配置管理、经营模式、盈利模式上的进化转型。
第二，以自身优势为出发点，在协同中谋求共同发展。
对于牌照较为齐全、集团化及综合化发展具有先发优势的国有大型银行及头部股份制银行而言，可协同集团内子公司，从业务本源出发，在全集团统筹管理的基础上，发挥自身业务优势，发挥多牌照服务能力及全渠道服务资源的协同效应，形成集团合力，满足客户多元化金融服务需求，更好地服务实体经济、服务人民美好生活。对于中小银行而言，为谋求中间业务发展、提升业务多样性，可根据自身业务发展的具体实践，充分利用好子公司独立经营实体模式，通过牌照申请、股权并购等多种方式，探索申设理财基金托管等细分经营门类的子公司。
第三，以投研能力建设为核心，形成竞争优势。
从资管产业链及产品维度分析，商业银行传统优势是财富管理业务和投资管理业务，但较券商等资管机构而言其业务管理能力不强。而资管新规施行后，包括商业银行在内的金融机构均应加强市场、行业及资产的投研投入，提升投研能力，全面开展并完成以各类资产可投池为核心的市场化投研体系建设，快速弥补权益投资能力，提升核心竞争力。
第四，以金融科技建设为发力点，提升科技赋能业务能力。
金融行业，特别是资管行业具有高信息密度、高财富效应的基本属性，深受数字化和智能化技术革命影响，拥抱科技是当前商业银行向全能型转型、实现创新发展的必然选择。在获客、营销、资产配置、风险防控等环节，应进一步加大金融科技的投入与运用，不断提升科技赋能业务能力。
第五，持续提升风险管理、合规管理水平，稳定金融发展。
在向全能银行迈进的过程中，母行应发挥其在风险管理、合规管理方面的优势，做好集团内风险与合规的统筹管理工作，协同集团内子公司，加强监管沟通，加强政策研究，共同做好集团内风险管理与合规管理工作。
第六，提高大资管时代消费者沟通的成熟度。
这也是当前资管新规和大资管环境下的当务之急。比如为了处理好权益类产品亏损情形与客户维护，对理财经理的培训应包括市场发展趋势研判、净值产品波动处理方法、客户亏损情绪处理的步骤和话术等。
