正当我军进行改编之时，国民党军汤恩伯、李品仙两集团向我华中根据地进行全面进攻，日军趁机占领涡阳、蒙城，向新黄河推进，使皖北、豫东大片土地沦入日军铁蹄之下。
针对这一情况，我中原局、新四军军部指示4师相机向西发展，控制某些军事要地，牵制日军的进攻。第29团（347团的前身）于1月31日由河溜镇西进，经龙亢进至西淝河以南凤台县地区。1营、3营一举突破人工运河敌防线继续前进。2营在营长喻和坦率领下，当晚奔袭岳张集，全歼伪区大队，毙敌50余人，缴获步枪50余枝。
2月1日7时，第29团2营又于岳张集附近对正在向该地撤退的凤台县保安团、伪县政府约500余人发起攻击。激战到下午3时，将这股反动武装全歼，毙伤敌300余人。尔后，第29团继续向西挺进。
1941年2月9日，躲在颍河西岸的汤恩伯集团纠集6个军及地方武装共12万人，强渡新黄河向我新四军4师各部实施“分区围剿”。
2月10日，汤恩伯部的李仙洲的第92军，分三路向根据地进犯，李部142师的先头部队的2个团轮番向我军第29团2营阵地进攻。第29团为避免摩擦，争取共同抗日，鸣枪劝阻，顽军充耳不闻，继续向我军阵地猛冲，29团2营被迫还击。2营在团参谋长张竭诚的指挥下，连续打退了敌人数十次冲击。6连勇猛冲入敌群拼死冲杀，给顽军以重大杀伤。
在江口镇，敌集中炮火狂轰滥炸镇区，一批民房和一家银行中弹起火。29团指挥部急令5连和机枪连一部救火。而敌军乘我救火，阵地兵力空虚之机，向2营阵地发起全面进攻。2营指战员临危不惧，坚定沉着，奋勇还击。战斗从上午10时一直持续到下午5时，顽敌在我阵地前尸横遍野，2营也伤亡82人，红军干部6连连长高万福牺牲。但敌人始终未能突破2营阵地。黄昏，2营主动撤出阵地，转移至顾桥一带归建。
江口战斗后，第29团移至杨村集附近，继续阻止顽军东渡淝河，相机消灭冒进之顽军。
